Финансы - инвестирование - Рост тарифов: что это' - это значит для акций и облигаций

Anka | Просмотров: 191




--- 5 лучших городов для пенсионеров в Чили


--- 5 советы по переходу от U. С. В Европу

Многие утверждают, что ФРС упустила его, когда была возможность повысить ставки в сентябре 2015 года. Ссылаясь на обеспокоенность по поводу глобального экономического спада, председатель ФРС Джанет Йеллен заявила, что ставки не будут двигаться, но, как ожидается, двигаться в какой-то момент до конца года. Хорошо ли это или плохо, цены не двигались, когда волатильность подобрали в конце августа и продолжается до конца сентября и в октябре. В частности, ставка по федеральным фондам, или ставку, по которой банки могут взимать одну другую для кредитов овернайт, является темой данной статьи. Мы будем рассматривать их влияние на различные классы активов в инвестиционном мире.
В U. С. у нас есть то, что известно как центр банковской системы. Наш Центральный банк Федеральная резервная система, как частные, так и государственные компании, которые существуют с 1913 года. Она была создана Законом о Федеральной резервной . ФРС, как это обычно называют, отвечает за денежно-кредитную политику в нашей экономике. После финансового кризиса в '08 и '09, ФРС смягчила ставки, чтобы высвободить деньги, в нашей системе. Это означает, что одалживая деньги, теоретически, стало легче и очень недорого. Ставка по федеральным фондам находится на уровне 0% в течение нескольких лет, в то время как экономика была в стадии восстановления . Эта "простая" политика наряду с покупкой облигаций, который приходует из берегов и затапливает экономической системы с валютой, теоретически. "Легких" денег политика разработана для того, чтобы получить экономику двигаться снова и поддержать систему, которая нуждается в стимул. Что будет дальше с этим приток новой валютой в системе является возможность дефляции. Дефляция может означать экономическую катастрофу, если их не контролировать с повышением процентной ставки или раздувания валюты. Вот почему мы движемся процентные ставки в нашей системе. (Подробнее см.: ли ФРС пропустить свое окно, чтобы поднять ставки?)
Как уже отмечалось ранее, глобальная экономическая система была в состоянии потока за последние несколько лет с разных уголков мира, переживает последствия финансового кризиса и изменения региональных циклов восстановления . Это стоит отметить, как наш процентных ставок, несомненно, влияют на остальную часть земного шара из-за размеров и масштабов нашей экономики.
Как Акции Реагируют?
Когда вы считаете наиболее поздние исторические ставки, мировые рынки, как правило, вырываются вперед до и после повышения ставки .
"За последние 32 политики-повышение ставок циклов в мировом масштабе, местные фондовые рынки приобрели медиана 12% за 12 месяцев до начала нового цикла курса . Аналогичная картина вырисовывается из того же образца глобальных циклов после начала нового курса режима, с средний рынок акций растет на 10% в год после первой походу. "- Гольдман; Баррон, как акции действуют, когда цены поднимаются?
У. С. отечественный фондовый рынок также показал прирост в течение длительного срока после повышения ставки . Можно было бы утверждать, что повышение ставки благоприятны для акций. Это, как говорится, двигая цены слишком быстро может иметь негативное влияние на мировые рынки, поэтому ФРС защиты против такого резкого повышения. (Подробнее см.: увидеть, как процентные ставки влияют на фондовый рынок. )
Как Сделать Облигациям Отвечать?
Облигации имеют обратную зависимость от процентной ставки. Облигации имеют риск того, что очень отличается от акции. Для целей настоящей статьи мы будем сосредоточены главным образом на процентный риск . Процентный риск свободно означает, что процентные ставки растут, цены облигаций могут упасть. Длительность-это мера того, насколько чувствительна облигация к процентных ставок . Зрелость-это ожидаемый срок действия облигаций. Чем короче срок погашения, тем менее чувствительны к процентных ставок . Зрелости используется для определения продолжительности. Облигации должны быть разбиты на сегменты, так как каждая имеет различную степень чувствительности для процентных ставок . Давайте держать его простым с этих пяти категорий: высокая урожайность, муниципальная, короткой, средней и долгосрочной перспективе. Начнем с наименее чувствительной и двигаться к наиболее чувствительным. (Подробнее см.: высокая доходность корпоративных облигаций: разных конструкций и типов. )




Высокая доходность - высокодоходные корпоративные облигации, выпущенные корпорациями, стремящимися создать капитал. Эти облигации не подкреплены кредитоспособности частных и государственных компаний. Корпоративные облигации имеют риск называют также. Потому что они имеют более короткие сроки погашения и повышенный кредитный риск, большинство корпоративных облигаций являются менее чувствительными к процентному риску .
Муниципалов - Мунис, в зависимости от отправителя, были довольно устойчивы к процентных ставок по ряду тех же причин высокой доходности облигации. Муниципалитеты долговая проблема в форме общего обязательства облигации или облигации компания . Эти облигации подкреплены кредитоспособности муниципалитета выдачи . Будьте осторожны при выборе отдельных муниципальных облигаций. (Подробнее см.: насколько стабильны муниципальные облигации?)
Краткосрочной перспективе - погашение основного долга ожидается в 6 месяцев до 3 лет. Довольно простой здесь, чем короче срок облигации или портфеля облигаций, тем менее чувствителен он к изменения процентных ставок . Портфель краткосрочных облигаций может иметь Продолжительность от 3-4 лет, в зависимости от желаемой доходности инвестора. (Подробнее см.: время для короткой продолжительности облигации является сейчас. )
Промежуточный срок - погашение основного долга ожидается в 3-10 лет. Начать использовать осторожность при выставлении промежуточных продуктов в вашем портфеле.
Долгосрочные - погашение основного долга ожидается в более чем 10 лет. Долгосрочные облигации очень чувствительны к процентных ставок по сравнению с коротких и среднесрочных облигаций.
Эмитенты облигаций понимаю риск реинвестирования и оговорками, таких как плавающие ставки в вопрос. Облигаций с плавающей ставкой предлагают определенную защиту, как процентные ставки двигаться вверх по сравнению с фиксированной ставкой облигации. Плавающие ставки двигаться с процентной ставкой вверх или вниз, поэтому основные из базовых облигаций защищен от потери, когда процентные ставки изменяются, если не проданы до наступления срока погашения. Однако плавающая ставка облигаций процентный доход, который непредсказуем в росте или падении ставки. Существует также риск дефолта, когда осуществляется корпорацией. Они, как правило, связана с ориентира ставки по федеральным фондам или LIBOR, которая является скорость, на которой международные банки взимают друг друга овернайт. (Подробнее см.: Введение в ЛИБОР. )
Нижняя Линия
Каждый класс активов имеет уникальное отношение к процентных ставок . Длинные и короткие его заключается в следующем: знаю, что ваш горизонт времени . Когда вы планируете использовать деньги? Как процентных ставок влияет на ваши текущие потребности доход? Вы должны стремиться помочь с этим, если Вы не понимаете, как вычислить эту. В целом, движение курса может быть истолковано как благо для мировой экономики. Легких денег политики, похоже, наступил переломный момент. Может быть, мы получим 0. 25 точки как раз вовремя для Рождества. (Подробнее см.: риск процентной ставки . )
Мнения, озвученные в этом материале предназначены только для общей информации и не предназначены, чтобы дать конкретные советы и рекомендации для любого человека. Все упоминаемые исторические и не является гарантией будущих результатов. Все индексы являются неуправляемыми и не могут быть инвестированы в напрямую.
Экономические прогнозы, изложенные в презентации, не может развиваться так, как предсказывали и не может быть никаких гарантий, что пропагандируемые стратегии будут успешными. Прошлые показатели не являются гарантией будущих результатов. Облигации являются объектом рынка и процентного риска, если продал до погашения. Ценности облигаций будут снижаться, так как рост процентных ставок и облигаций в зависимости от наличия и изменения цены.
Рыночная стоимость корпоративных облигаций будут колебаться, и если облигация продается до наступления срока погашения, доходность инвестора может отличаться от объявленной доходности. Высокая доходность/ "бросовые" облигации (класс ВВ или ниже) не инвестиционного качества ценных бумаг, и являются предметом более высокой процентной ставкой, кредитных и рисков ликвидности, чем те, которые оцениваются на уровне BBB и выше. Они, как правило, должны быть частью диверсифицированного портфеля для опытных инвесторов.
Муниципальные облигации в зависимости от наличия и изменения цены. Они подчиняются рынку и риск процентной ставки, если продал до погашения. Значения облигаций будут снижаться, так как рост процентных ставок. Процентный доход может облагаться альтернативный минимальный налог. Муниципальные облигации Федерального налога, но и других государственных и местных налогов могут применяться. Если продал до истечения срока, налог на прирост капитала может применяться.





Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Рост тарифов: что это' - это значит для акций и облигаций Рост тарифов: что это' - это значит для акций и облигаций